Méthode de calcul
Peak[t] = max(Equity[0…t]) Drawdown[t] = 1 − Equity[t] / Peak[t] Maximum drawdown = max(Drawdown[t])
Hypothèses et périmètre
Les valeurs doivent être positives et placées dans l’ordre d’observation. Le résultat utilise uniquement la série échantillonnée ; il ne permet pas de retrouver les pertes à l’intérieur des périodes. Les flux de trésorerie externes peuvent fausser la valeur brute du portefeuille. Utilisez, si nécessaire, une série cohérente ajustée des flux de trésorerie. Les positions sont numérotées à partir de 1.
Exemple détaillé
Série illustrative : 100, 120, 90, 110. Le sommet de 120 à la position 2 baisse à 90 à la position 3, soit un drawdown maximal de 25 %.