Berechnungsmethode
Peak[t] = max(Equity[0…t]) Drawdown[t] = 1 − Equity[t] / Peak[t] Maximum drawdown = max(Drawdown[t])
Annahmen & Umfang
Werte müssen positiv und in Beobachtungsreihenfolge angeordnet sein. Das Ergebnis nutzt nur die beobachtete Reihe; Verluste innerhalb einer Periode lassen sich nicht rekonstruieren. Externe Zahlungsströme können unbereinigte Portfoliowerte verzerren. Verwenden Sie bei Bedarf eine konsistente, um Zahlungsströme bereinigte Reihe. Positionsnummern beginnen bei 1.
Rechenbeispiel
Beispielreihe: 100, 120, 90, 110. Der Höchstwert 120 an Position 2 fällt auf 90 an Position 3; dies ergibt einen maximalen Drawdown von 25 %.