Método de cálculo
Peak[t] = max(Equity[0…t]) Drawdown[t] = 1 − Equity[t] / Peak[t] Maximum drawdown = max(Drawdown[t])
Supuestos y alcance
Los valores deben ser positivos y estar ordenados por observación. El resultado utiliza solo la secuencia muestreada; no puede recuperar pérdidas dentro de cada periodo. Los flujos de efectivo externos pueden distorsionar el valor bruto de la cartera. Utiliza una serie coherente y ajustada por flujos de efectivo cuando corresponda. Los números de posición empiezan en 1.
Ejemplo resuelto
Secuencia ilustrativa: 100, 120, 90, 110. El máximo de 120 en la posición 2 cae hasta 90 en la posición 3, lo que da una caída máxima del 25%.