Ordnen Sie historische Ergebnisse ein: Informationszeitpunkte, Transaktionskosten, Benchmarks und Validierung.
Machen Sie mit diesen Methoden Forschungsannahmen sichtbar und historische Ergebnisse leichter nachvollziehbar.
Ein Backtest wendet eindeutige Regeln unter festgelegten Ausführungsannahmen auf historische Beobachtungen an. Seine Aussagekraft hängt von diesen Annahmen und der Qualität der zugrunde liegenden Daten ab.
Look-ahead-Bias entsteht, wenn eine historische Entscheidung Informationen nutzt, die zum damaligen Entscheidungszeitpunkt noch nicht verfügbar waren.
Transaktionskosten mindern das Nettoergebnis gegenüber dem Bruttoergebnis. Ein brauchbares Modell legt offen, welche Gebühren und Ausführungseffekte es berücksichtigt.
Ein Out-of-Sample-Test bewertet eine festgeschriebene Forschungsspezifikation anhand von Beobachtungen, die nicht zu ihrer Auswahl verwendet wurden. Die Datenaufteilung und der Änderungsverlauf sind dabei entscheidend.
Beginnen Sie mit der Messgrundlage und betrachten Sie dann Renditeverlauf, Drawdown und Kosten gemeinsam. Eine einzelne Renditezahl reicht für den Vergleich von Strategien nicht aus.