Aligner les entrées
Calculez les rendements et le taux sans risque sur des périodes compatibles. Précisez si l’écart-type d’échantillon est utilisé et comment les observations manquantes sont traitées. Comparer directement une série de rendements quotidiens à un taux sans risque annuel est incohérent.
Expliquer l’annualisation
L’ajustement habituel par la racine carrée du nombre de périodes repose sur des hypothèses concernant le processus de rendement. L’autocorrélation ou un échantillonnage non uniforme peuvent rendre un ajustement mécanique trompeur. Un ratio sans sa fréquence et sa méthode est incomplet.
Lire aussi d’autres mesures
Un ratio de Sharpe ne décrit pas tous les aspects du risque extrême ou de la liquidité. Examinez les drawdowns, l’exposition et la distribution sous-jacente des rendements. Un échantillon à volatilité nulle exige également un traitement explicite plutôt qu’un score infini produit sans avertissement.
Sources et références
Les références étayent des définitions précises ou apportent un contexte méthodologique. Les exemples et les listes de vérification de recherche sont explicatifs ; aucun résultat de performance n’est revendiqué.