Die Eingaben aufeinander abstimmen
Berechnen Sie Renditen und risikofreien Zinssatz für vergleichbare Zeiträume. Geben Sie an, ob die Stichprobenstandardabweichung verwendet wird und wie fehlende Beobachtungen behandelt werden. Eine tägliche Renditereihe direkt mit einem jährlichen risikofreien Zinssatz zu vergleichen, ist inkonsistent.
Die Annualisierung erläutern
Die übliche Anpassung mit der Quadratwurzel der Periodenzahl beruht auf Annahmen über den Renditeprozess. Serielle Korrelation oder ungleichmäßige Beobachtungsabstände können eine schematische Anpassung irreführend machen. Eine Kennzahl ohne Angabe von Frequenz und Methode ist unvollständig.
Auch andere Kennzahlen betrachten
Eine Sharpe Ratio beschreibt nicht jeden Aspekt von Extremrisiken oder Liquidität. Prüfen Sie Drawdowns, Exponierung und die zugrunde liegende Renditeverteilung. Auch eine Stichprobe ohne Volatilität muss ausdrücklich behandelt werden, statt stillschweigend einen unendlichen Wert auszugeben.
Quellen & Referenzen
Die Referenzen belegen bestimmte Definitionen oder liefern methodischen Kontext. Beispiele und Forschungschecklisten dienen der Erläuterung; es werden keine Performanceergebnisse behauptet.