Lee los resultados históricos en su contexto: disponibilidad temporal de los datos, costes de transacción, referencias y validación.
Utiliza estos métodos para hacer visibles los supuestos de investigación y facilitar la revisión de los resultados históricos.
Una prueba retrospectiva aplica reglas explícitas a observaciones históricas bajo supuestos de ejecución declarados. Su valor depende de esos supuestos y de la calidad de los datos subyacentes.
El sesgo de anticipación se produce cuando una decisión histórica utiliza información que aún no habría estado disponible en ese momento.
Los costes de transacción reducen los resultados netos respecto de los brutos. Un modelo útil indica qué comisiones y efectos de ejecución incluye.
Las pruebas fuera de muestra evalúan una especificación de investigación fijada previamente con observaciones que no se utilizaron para elegirla. La división de los datos y el historial de cambios son relevantes.
Empieza por la base de medición y examina después la trayectoria de rentabilidad, la caída desde máximo y los costes en conjunto. Una cifra destacada de rentabilidad no basta para comparar estrategias.