Calcula a partir de un máximo acumulado
Para un valor positivo de la cartera E en el momento t, sea P el mayor valor observado hasta t. La magnitud de la caída desde máximo es 1 − E/P. La caída máxima es la mayor de esas magnitudes en la serie. Algunos informes muestran la caída como una rentabilidad negativa; indica la convención de signo.
Un ejemplo construido
En una serie ilustrativa 100, 120, 90, 110, el máximo es 120 y el mínimo posterior es 90. La caída máxima es del 25%. Estas cifras se han construido para explicar los cálculos y no son rentabilidades de estrategias.
La frecuencia cambia lo que se observa
Los valores al cierre del día pueden omitir caídas intradía. Los ingresos y las retiradas también pueden distorsionar el valor bruto de la cuenta; utiliza una serie de rentabilidades definida de forma coherente cuando corresponda. Lee la duración de la recuperación y la trayectoria completa junto con la caída máxima.